6月下旬以来，受商场全体回调以及板块短期止盈压力，半导体出现继续震动态势。跟着指数逐步调整至5月底低点，后市半导体或存反弹需求。

　　调查ETF资金面，已有不少资金先行“埋伏”。上交所多个方面数据显现，聚集半导体设备、资料等上游工业链的半导体设备ETF（561980）现已接连2日获资金净申购买入，拉长了看，该ETF近10日、近20日别离获2031万元、6386万元资金净流入。

　　7月接近成绩期，或可重视二季度成绩体现相对较好板块。音讯面上，上星期五韦尔股份公告，估计2024年半年度完成归母纯利润是13.08亿元-14.08亿元，同比增加754.11%到819.42%。2024年上半年，商场需求继续复苏，下流客户的实在需求有所增加，公司的经营收入完成了显着增加；此外，为更好地应对工业动摇的影响，公司积极地推动产品结构优化及供应链结构优化，公司的产品毛利率逐步康复，全体成绩明显提高。

　　展望后市，中泰证券觉得，电子板块2023年三季度出现库存拐点，2024年一季度走出周期低谷，盈余拐点已现，跟着二三季度逐步进入消费旺季，估计成绩有望继续，主张重视下流需求有望超预期方向。

　　关于本轮半导体周期走到哪里了？五矿证券表明，半导体周期的继续时长一般为3-5年，现在正处于第5轮周期的上行期间（本轮半导体周期底起始于2023Q1）。AI是本轮周期的新技术驱动；工业去库存是半导体工业将迎来稳步上升的坚实基础。

　　半导体设备ETF（561980）是全商场中首只盯梢中证半导指数的ETF基金。标的指数首要聚集40只半导体设备、资料等上游工业链公司，前十大成份股掩盖中微公司、北方华创、中芯世界、韦尔股份、海光信息、华海清科、南大光电、拓荆科技等股，算计占比约76%，指数集中度比较来说较高；职业散布上更偏重上游设备、资料等，其间“半导体设备+半导体资料”占比近64%。

　　半导体职业具有强周期性，在2019年3季度之前的一轮半导体上行周期区间，聚集上游设备资料的中证半导指数区间最大涨幅超494%，高于干流半导体全工业链指数，出现更高弹性特征。